新金融搜索:
首頁 > 外匯 > 外匯資訊

興業投資:中東局勢難掩需求憂慮 油價沖高回落

發布時間:2019-10-08
 興業投資:中東局勢難掩需求憂慮 油價沖高回落

2019年10月8日

國際油價周一前半日大幅反彈,修正此前近三周來的跌勢,主要受中東供應風險的支持,美油突破54美元關口,布油接近60美元。但由于中美貿易的不確定性及其對本已放緩的全球經濟增長的負面影響,令原油多頭信心不足,拖累油價在后半日回吐此前大部分漲幅。截止收盤,美國WTI原油11月期貨收漲0.11美元,或0.21%,報52.95美元/桶,最高觸及54.05美元/桶,最低跌至52.57美元/桶;布倫特原油12月期貨收漲0.03美元,或0.05%,報58.40美元/桶,盤中最高觸及59.65美元/桶,最低跌至57.99美元/桶。

周一推動油價上行的主要動力是中東地區供給風險重燃。OPEC第二大產油國伊拉克境內再度爆發大規模騷亂事件,造成多人死傷,雖然該國官員宣稱其石油生產設施暫無受到波及,但投資者對供給中斷風險的擔憂再度升溫。路透社援引歐亞集團(Eurasia Group)中東和北非業務主管艾哈姆?卡邁勒(Ayham Kamel)的話說:“如果不穩定的局勢持續數周,伊拉克巴士拉碼頭每天343萬桶的石油出口可能會中斷。”

此外,利比亞國家石油公司(NOC)上周末表示,將從10月7日至10月14日關閉位于蘇伊蒂納(Zueitina)港的Faregh油田進行定期維護。這也加劇了供應緊張。

然而,在近期中美之間的悲觀情緒緩和了投資者對原油等高收益資產的需求之后,原油的漲勢停滯。有消息稱,中方將準備就雙方同意的部分達成協議。然而,這一消息突顯出,更棘手的問題要到明年才會得到解決,這恰恰表明,貿易爭端將會持續下去,這最終將成為需求方面的障礙。

據福克斯商業新聞電視網記者愛德華?勞倫斯報道,中國商務部表示,中國已經準備好就雙方達成一致的部分談判內容達成協議,并準備為明年要解決的難題制定一個時間表。白宮經濟顧問庫德洛周一告訴記者,美國可能對短期協議持開放態度。他還贊揚中國最近增加了對美國農產品的購買,“變得更加合作”。不過,也有人指出,盡管中方希望在可行的情況下達成協議,但更艱難的談判不太可能在明年之前得到解決。

伊朗石油部網站SHANA援引石油部長贊加內的話說,伊朗不會屈服于美國的壓力,將利用一切可能的方式出口石油。贊加內說:“我們將盡一切可能出口我們的石油,我們不會屈服于美國的壓力,因為出口石油是伊朗的合法權利。”

此外,OPEC秘書長默罕默德?巴爾金多在通過塔斯社(TASS)接受了電話采訪時指出,歐佩克認為進一步削減產量為時過早。到年底,OPEC+遵守率將超過136%。俄羅斯可能會幫助改善伊朗和沙特的關系。

同時,美國和土耳其之間的動向也對油市構成影響。美國總統特朗普周一稱,如果土耳其作出任何他認為是越界的行為,他將“完全摧毀土耳其的經濟”。特朗普在推特中寫道,如果土耳其做任何他認為是不允許的事情,他將徹底摧毀土耳其的經濟,他們必須與歐洲和其他國家一道,密切關注被抓獲的ISIS武裝分子及其家人。

道明證券分析師解釋稱:“需求擔憂繼續攪亂能源市場,中國、歐洲和美國各地令人失望的制造業數據顯示,市場價格已消化了沙特設施襲擊的任何實際和地緣政治影響。的確,交易員們越來越擔心,要想在2020年實現市場平衡,OPEC必須進一步削減產量,但沙特可能很難說服其盟友在OPEC 12月會議上進一步削減產量。”

與此同時,沙特原油產能的恢復,也可能削弱原油多頭的信心。現在,市場注意力轉向美國每周原油庫存報告和美中貿易進展,以尋找短期交易機會。中美貿易高層談判定于周四和周五恢復,屆時中國國務院副總理劉鶴將在華盛頓會見美國貿易代表萊特希澤和財長姆努欽。

美元指數

美元指數周一早盤一度受到卡什卡利相對鴿派的言論打壓跌至98.703低點。不過,由于國際貿易局勢出現了一些樂觀預期,改善了市場對美國經濟前景的預期,以及美國就業市場依然相對穩健,美聯儲年內降息預期有所降溫,美元指數再度企穩回升,但仍受制于99.00心理關口。

明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利周一表示,如果經濟陷入衰退,美聯儲采取定量寬松政策是合適的。經濟面臨眾多風險,樂見美聯儲降息,不過尚不清楚美聯儲應再降息多少。

據國會山報報道,當地時間10月7日,美國與日本簽署了兩項貿易協議,大幅削減了價值72億美元的美國農產品出口關稅,但沒有解決汽車關稅等棘手問題。

周二北京時間20:30,美國將公布9月生產者價格指數(PPI)。HYCM興業投資(英國)分析師猜測,制造業的疲軟可能會導致生產者價格略低于預期。生產者價格指數沒有像過去那樣受到密切關注,主要是因為修訂后的調查未能很好地預測CPI的未來趨勢。然而,生產者價格對商業周期的波動更為敏感,尤其是在制造業和建筑業。貿易爭端影響了數據,因為與進口競爭的原材料和投入的價格被推高了。我們預計9月整體PPI和核心PPI環比分別上升0.1%和0.2%,同比分別上升1.8%和2.3%。

技術分析

美國原油

日圖:保利加通道下滑,油價自下軌回升;14和20日均線看跌;隨機指標震蕩走高。

4小時圖:保利加通道略微上揚,油價在中軌上方發展;14和20均線轉為看漲;隨機指標走低。

1小時圖:保利加通道收斂,油價在中軌下方發展;14小時均線轉跌,20小時均線持平;隨機指標處于超買區。

綜述:預計日內油價將在52.00-54.40區間內震蕩,可嘗試高拋吸低。上方阻力關注10月7日高點54.05,突破后將上探10月2日高點54.40,然后是10月1日高點54.80和9月26日低點55.40,以及9月30日高點56.10和9月25日高點57.00;而下方支持留意10月4日低點52.00,跌破將下探10月3日低點51.00,然后是8月7日低點50.50和1月9日低點49.90,以及1月8日低點48.30和1月3日高點47.50。

布倫特原油

日圖:保利加通道下滑,油價自下軌回升;14和20日均線看跌;隨機指標走高。

4小時圖:保利加通道略微上揚,油價在中軌上方發展;14和20均線轉為看漲;隨機指標走低。

1小時圖:保利加通道收斂,油價在中軌下方發展;14和20小時均線持平;隨機指標接近超買區。

綜述:預計日內油價將在57.65-59.65區間內震蕩,可嘗試高拋吸低。上方阻力關注10月7日高點59.65,突破將上探10月1日高點60.05,然后是9月30日高點61.30和9月27日高點62.70,以及9月23日低點63.50和9月24日高點64.60;而下方支持留意10月7日低點58.00,跌破將下探10月4日低點57.65,然后是10月3日低點56.10和8月7日低點55.85,以及1月4日低點55.30和1月3日低點53.90。

周二關注:

美國9月生產者物價指數

美國API每周原油庫存變化

明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利發表講話

芝加哥聯儲主席埃文斯發表講話

美聯儲主席鮑威爾發表講話
 
來源:
作者: